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美国大选倒计时!特朗普连任概率下降 经济恐受牵连 黄金跌势受限
2020-09-29 09:17:55

日内,现货黄金窄幅震荡,本周投资者的目光主要集中在特朗普和拜登的首场电视辩论上,因美国感染病例还在不断增加,经济不确定性增强,而美国现任总统能否连任通常和经济有着密切的联系,所以投资者需密切关注特朗普和拜登在此次辩论种的表现。

周一(9月28日)现货黄金开盘报1858.25美元/盎司,截至发稿,现货黄金暂录得1856.03美元/盎司,跌幅0.31%。

行情回顾

【现货黄金】日内,现货黄金小幅走弱,市场观望情绪仍然较浓,因美国总统特朗普和民主党对手拜登本周即将进行第一场总统选举辩论。随着政治不稳定性积聚,交易员暂时在场边观望。特朗普和拜登首场竞选辩论在当地时间周二晚间(北京时间周三上午9:00)。Van Eck Associates表示,由于当前许多国家的实际利率为负,并且在通货紧缩的环境中,加上前所未有的全球央行刺激措施,金价有望升至3000美元。

【外汇】日内,欧元兑美元依旧弱势需要警惕欧元多仓进一步解除引发的欧元疲势。欧洲令人担忧的问题并不少,包括法国等国新冠感染病例增加,欧洲央行决策者试图通过口头干预压低欧元,以及英国退欧。而美元接近两个月高位,投资者关注经济数据和美国政治形势。欧美疫情恶化进一步加剧,而亚洲地区仍受控制,日元受到一定避险需求支撑。

【原油】国际油价震荡走低,国际油价继续承压徘徊于40美元关口,因供需双线前景仍都堪忧;此前,OPEC秘书长巴尔金都周末期间曾表示,尽管全球多国实施了强力减产计划,但三季度截至当前的全球商业原油库存仍远高于往年同期平均水平,因而原油价格在供给端仍受到持续压力;与此同时,欧洲为首的全球各国疫情继续加重,也令能源需求状况同样蒙上阴影,这令中东局势不稳定等可能对油市走势具有潜在拉动作用的消息相比,反而显得不那么重要了。

美国感染病例仍在增加影响经济复苏步伐

在美国全国范围内,新冠肺炎病例在夏季出现飙升。但是,正如摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli指出的那样,夏季美国家庭在财政方面得到了很大的提振。7月份,美国人得到了750亿美元的额外失业金。这些援助在7月底到期,减少了失业家庭能用于消费的资金。也是在7月份,美国政府推出薪资保护计划,向小型企业提供了最大的支持。

政府的大部分援助即将结束,美国的经济复苏正在显示出放缓的迹象,尽管仍有亮点,上周的经济数据证实住房市场的热度和设备新业务订单的爆发。

但是,约有2600万美国人继续依靠失业金。最近美国餐馆和零售商店人流量的改善幅度很小。上周的数据显示,企业面临的压力越来越大。一项调查显示,40%的小型企业预测,他们年底前无法挣到足够的收入以维持业务。

摩根大通和高盛等投行也纷纷下调了美国第四季度的经济预测。高盛将美国第四继季度GDP增长预期削减一半,直接降至3%。高盛预测,2020年,美国GDP或萎缩3.5%,而到2021年,美国经济或将增长5.8%。摩根大通预测,2020年第四季度美国GDP增长率为2.5%,低于早先估计的3.5%。摩根大通还预测,2020年全年,美国GDP或下滑4.2%,而2021年将同比增长2.3%。

有分析指出,疫情恶化令美国经济复苏受阻,美元指数短期反弹恐受阻。此外,病例不断增加将加剧民众对特朗普抗疫能力的不满,降低他连任的概率。若拜登获胜的话,可能采取加税政策,从而导致美元大选后快速下滑,投资者需保持警惕。

2020年美国大选首场电视辩论本周举行 特朗普拜登选情焦灼

本周需重点关注的一个事件,同时也是本周重中之重是美国大选的首场电视辩论。

电视辩论将于当地时间周二(9月29日)晚上举行,特朗普和民主党对手拜登头一次的面对面交锋,很可能让美股面临波动。分析师指出,若拜登占上风,全球贸易以及再生能源相关类股将受益;倘若由特朗普声势领先,化石燃料和国防企业股票会受到青睐。

辩论将在俄亥俄州克利夫兰的凯斯西储大学举行,由6节15分钟的主题辩论组成,全长90分钟。辩论分为6个主题,包括特朗普和拜登的过往经历、新冠肺炎病毒大流行、最高法院大法官提名、种族歧视、经济、诚信选举。

(特朗普和拜登)

许多投资者认为拜登更有可能对于企业加税,而特朗普连任则有利整个股市,但可能会加剧国际关系的不确定性。

分析人士指出,从2016年的大选来看,电视辩论结束后对于关键候选人的支持率产生了非常大的影响,因此当前民调支持率尚不能看出最终的结果,因此会加剧市场的波动,这使得投资者短时间倾向于买入美元。如果电视辩论后引发市场的波动,对于美元需求上升的趋势将更加明显。

近期特朗普和拜登选情胶着,目前拜登在赔率和民调中稍稍领先特朗普。博弈网站 RealClearPolitics的数据显示,拜登击败特朗普的赔率为53%,低于8月初的61%。

益普索(Ipsos)在美国摇摆州的民意调查显示,民主党总统候选人拜登在三个竞争激烈的摇摆州仅以微弱优势领先于现任总统特朗普,二者在另外三个关键州的支持率不相上下。这表明美国总统大选的选情比全国民调显示的要胶着得多。

机构观点:黄金市场疲软表现并没有影响多头信心

凯投宏观(Capital Economics)在其最新的报告中表示,看好今年年末金价走高。

该行大宗商品经济学家Samuel Burman表示,预计今年年末金价将回升到2000美元/盎司关口,自此前1900美元/盎司的预期上调,并预计明年涨至2100美元/盎司。

上周黄金市场大跌,一度跌破1850美元/盎司关口,创下3月以来的最差表现。

美元指数的反弹打压了黄金的表现,整个市场中大量资产的走低都拖累了黄金。

但Burman指出,实际利率的低迷最终会影响美元的表现,推高金价。

“由于黄金本身不会带来收益,因此实际利率的表现意味着黄金的吸引力有多大。近几个月美国实际利率持续走低。”

该行表示,受到实际利率走低的影响,预计到2021年之前金价将震荡走高。

在美联储表态将很长一段时间内不加息,这对黄金无疑是非常利好的。

技术分析

从日线图上看,布林带开口,金价承压于下轨下方;MACD死叉、绿柱动能相对强劲,KDJ死叉、指数位于20附近。从技术面看,黄金料仍有下跌风险。

下方支撑先留意上周四触及的逾两个月低点1848.89,这同时与100日均线几乎重合。一旦该防线失守,料回落至7月8日高点1818.02,甚至可能测试1800关口。若该关口失守,将为金价下跌打开新的空间,依次留意7月中旬低点1790.00附近、以及5月18日高点1765.43。

上行方面,阻力位先看向5日均线1872.00;强阻力上看1900关口,这是重要的多空分水岭。一旦金价回升该关口上方,将重新吸引多头流入;进一步上看布林带中轨1930.00。

从4小时图上看,布林带开口,金价徘徊下轨处;MACD死叉、绿柱动能相对强劲,KDJ死叉、指数位于10附近。从技术面看,黄金看空情绪仍相对强劲,恐有进一步下跌风险。

下方支撑先留意此前低点1848.89,进一步支撑下看布林带下轨1837.41。一旦该防线失守,将为金价下跌打开新的空间;短线可能下跌至7月8日高点1818.02,甚至可能测试1800关口支撑性。

上行方面,阻力位先留意布林带中轨1876.76,若上破有望重新测试1900关口。一旦回升该关口上方,将重新吸引多头流入;进一步阻力可看向布林带中轨1916.17。

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