万銮国际有限公司www.fxmillion.com

失业率下降 美联储鸽派预期大大降低?黄金持续承压
2020-09-08 10:07:20

日内,受到美元走势五连涨的影响,现货黄金继续承压,总体而言,美元仍是影响黄金走势的主要因素。此外,英国脱欧也受到市场的关注,由于约翰逊日前发表的讲话透露了对于脱欧贸易谈判的悲观信号。市场方面也需关注美联储有关利率决议的最新消息。

周一(9月7日)现货黄金开盘报1930.90美元/盎司,截至发稿,现货黄金暂录得1930.63美元/盎司,跌幅0.18%。

行情回顾

【现货黄金】日内,由于美元指数五连涨,现货黄金承压下跌,但同时风险资产近期大幅调整,带给黄金一定避险需求支撑,同时印度疫情愈发严峻,上周印度散户对黄金实货的需求微增,因国内价格下跌且有节庆需求,但亚洲主要黄金交易中心交投活动普遍淡静。美国财长努钦上周日(9月6日)表示,白宫及国会间的一项协议将为联邦政府提供资金到12月初,支出议案的细节应能在本周结束前敲定。

【外汇】日内,美元指数五连阳,欧元重心下移,随着美欧经济数据分化,欧元兑美元转为走弱,投资者关注在本周欧洲央行利率决议上,欧洲央行会否对欧元走势表态。英镑兑美元四连跌,英国首相约翰逊将在7日向欧盟表明,如果双方在10月15日之前未达成协议,英国将退出脱欧谈判。

【原油】日内,国际油价大跌,美油创近两个月新低,6日沙特阿美下调了10月份对亚洲和美国出口的所有级别原油的价格,这是自6月以来,出口到亚洲的轻质油首次降价,反映出全球需求不佳的状况,此外,在全球经济陷入由新冠疫情引发的严重衰退背景下,投资者面临股市估值过高问题,美股此前暴跌,而周一亚洲股市也纷纷走低,对油价构成拖累。

英国脱欧贸易谈判毫无进展 或面临谈崩的风险

近日以来,有关英国脱欧的最新消息再度进入投资者的视线。

英欧双方的谈判本应在9月进入“激烈”阶段,但目前为止,种种迹象表明,谈判仍没有进一步进展,甚至出现破裂可能。据英国金融时报,英国正计划出台新的立法,推翻脱欧协议的关键部分。

自今年2月开始谈判以来,英欧谈判毫无进展。目前,英国和欧盟只剩下5周时间达成贸易协议。英国首相约翰逊周一警告称,他排除了将谈判延至下个月中旬(10月15日)之后的可能性。

据外媒报道,英国正计划出台新的立法,推翻英国脱欧协议的关键部分,这可能导致英国与欧盟的贸易谈判破裂。据三位知情人士透露,定于本周三公布的《内部市场法案》,预计将“取消脱欧协议部分内容的法律效力”,其中包括政府援助和北爱尔兰海关等领域。

一名知情人士表示,这是一种非常生硬的手段,该法案将明确表示,政府保留建立自己机制的权利,直接建立与脱欧协议义务相悖的英国法律,这也将违反国际法。此举将“明显地、有意识地”破坏首相约翰逊去年10月签署的有关北爱尔兰的协议,该协议旨在避免该地区出现硬边界。

对此道明证券全球战略负责人Bart Melek则表示,英国就脱欧问题和欧盟达成何种协议将会对黄金产生直接的影响。

周一(9月7日)早间,英国脱欧谈判方面的悲观情绪使得英镑承压下跌,英镑兑美元跳空低开,之后持续下挫,午间一度跌破1.32,日跌幅扩大至0.6%。

有分析指出,若英国和欧盟最终谈判破裂,这将会打压英镑,从而支撑美元走高,进而对金价产生下行压力。因此当前实际上是货币,而不是某种对于风险的偏好在影响黄金走势。

市场需警惕9月决议意外鸽派不及预期

上周公布的非农数据并未改变市场对于美联储宽松的预期也使得黄金迅速收复跌幅。

在非农数据公布后,美联储主席鲍威尔表示,美国8月非农就业报告“不错”,但指出由于就业增长可能放缓,美联储计划未来数年保持宽松货币政策。

鲍威尔在接受全国公共广播电台(NPR)访问时表示:“我们确实认为从现在开始形势会更加艰难——因为一些经济领域仍受到疫情的直接影响。”他指的是依赖大规模聚会的休闲、酒店、旅行和娱乐行业,而疫情让这些聚会变得很不安全。

尽管8月份的失业率从7月份的10.2%降至8.4%,美国雇主增加了137万个工作岗位。但全国就业人数仅恢复了危机以来损失的一半,仍有数百万人失业。

鲍威尔还表示:“我们认为,在较长一段时间内,经济将需要低利率,低利率能够支持经济活动,这个时间框架将是数年。”他补充道:“不管需要多长时间,我们都会这样做。”

对此U.S. Global Investors首席交易商Michael Matousek表示:“该数据并未改变美联储向经济注入更多刺激措施,以及容忍通胀偏高等方面的立场,这将为金价提供长期支撑。”

但Forexlive.com首席外汇策略师亚当·巴顿(Adam Button)表示,他预计随着市场等待有关潜在刺激措施的更多信息,金价将继续盘整。他补充说,美国经济数据好于预期可能会给这些预期带来压力。

他说:“美国失业率的下降使美联储在本月发表鸽派意外的可能性降低了。这将保持美元的出价和黄金的上限。”

基于此如果近期美国经济数据改善可能会强化美联储在9月会议上淡化明确政策方向的预期,这也会支撑美元,施压金价。

短时间市场需要关注将于下周公布的美联储利率决议。

机构观点:短期金价将继续承压 但支撑仍旧完好

上周黄金市场冲高回落,尤其是周五的非农数据后,金价大幅承压。

金价继续被陷于震荡区域,既无法突破2000美元/盎司阻力水平,下行1900支撑也表现顽强。

近期美元的反弹是影响黄金走势的一大原因。

Blue Line Futures主席Bill Baruch表示,美元市场出现了轧空头,到了美元指数移动的时候了。

尽管金价没能上行突破,但不少分析师仍然认为金价的任何回落都是买入机会。

Baruch表示,“希望金价再跌一点,那么我好入场买入。”

道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示,美元虽然还有上涨空间,但基本面的强劲支撑会继续利好黄金,预计金价将能够维持住1920美元/盎司的支撑水平。

“金价是否可能跌破1900呢?确实有可能,但我认为金价更可能维持住,然后开始走高。”

Melek认为,现在是买黄金的好时候,各国央行的刺激政策在短时间内不会结束,因此通胀会走高,实际利率会走低。

技术分析

从日线图上看,区间震荡于1900关口上方;布林带三轨趋平,金价承压中轨下方。MACD死叉、但绿柱动能有限,KDJ初步死叉、指数位于40附近。从技术面看,黄金料震荡为主。

下方初步支撑先留意上周五低点1916.48,强支撑重点关注1900关口,这是重要心理关口,也是近期区间震荡下轨,有强劲的支撑性。

上行方面,先上看布林带中轨1964.64;强阻力看向上周高点1992.48。若继续冲高,依次留意8月18日高点2015.59,以及布林带上轨2048.77。甚至可能再度测试纪录高点2075.47。

从四小时级别来看,布林带三轨略微下倾,金价徘徊布林带中轨与下轨之间。MACD粘合、绿柱动能微弱,KDJ金叉、指数位于50附近。从技术面看,黄金短线看空情绪削弱。

上行方面,先留意布林带中轨1950.17,进一步阻力位上看布林带上轨1989.90。强阻力2000.00关口,若上破该关口将振市场看多情绪。

下方初步支撑先留意布林带下轨1910.45,若跌破甚至可能测试前低1902.89。

万銮荣耀

  • 兹委任为香港贵金属
    同业协会第十八届会长

  • 深圳市前海
    香港商会理事单位

  • 万銮国际金号
    有限公司全资附属

  • 授予:万銮国际有限
    公司可信网站验证单位

  • 第十八届执行
    委员会委员就职典礼

  • 第十七届执行
    委员会委员就职

  • 香港金银业
    贸易场会员

  • 2011年百周年
    <金银杯>殿军

  • 2015年度友联
    励进社<金银杯>季军

  • 2017年度宝泰
    金银杯季军

  • 2017年度宝泰
    金银杯完赛纪念

  • 中国新经济年度领军人物
    张杰威先生

  • 金银业贸易场会员

  • 《TVB Weekly》
    2018第11届最强人气品牌大奖

合作伙伴